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sábado, 28 de noviembre de 2009
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martes, 24 de noviembre de 2009
STAKEHOLDERS - Marco Teorico
STAKEHOLDERS o Grupos de Interes, se refiere a quienes pueden afectar o son afectados por las actividades de una empresa.
Estos grupos o individuos son los públicos interesados ("stakeholders"), que según Freeman deben ser considerados como un elemento esencial en la planificación estratégica de negocios.
La traducción de esta palabra ha generado no pocos debates en foros de Internet, aunque son varios los especialistas que consideran que la definición más correcta de stakeholder es parte interesada, es decir, cualquier persona o entidad que es afectada por las actividades de una organización; por ejemplo, los trabajadores de esa organización, sus accionistas, las asociaciones de vecinos, sindicatos, organizaciones civiles y gubernamentales, etc.
¿Qué es STAKEHOLDERS?
Son grupos con poder real o potencial para influir en las decisiones gerenciales donde se entiende que son todas aquellas personas, grupos, empresas, la comunidad y la sociedad en cuanto tienen interés en la existencia y desarrollo de una empresa; es decir son grupos que tienen interés en que la empresa sobreviva. Por lo tanto Estos grupos de interés (personas u organizaciones) pueden afectar o verse afectados por las decisiones de la empresa de la que están interesados.
Los Stakeholders es un individuo o grupo de individuos que tiene intereses directos e indirectos en una empresa que puede ser afectado en el logro de sus objetivos por las acciones, decisiones, políticas o practicas empresariales, ya que estas tienen obligación moral con la sociedad y estas obligaciones se conoce como responsabilidad social empresarial.”
Y, ¿Qué es la responsabilidad social empresarial?; La responsabilidad social empresarial es la participación activa de la empresa dentro de la comunidad donde desarrolla su actividad empresarial, prestando apoyo moral, económico, social y defendiendo los derechos laborales de sus trabajadores y de la comunidad.
Teniendo en cuenta cual es la definición de STAKEHOLDER, podemos ahora diferenciar cuales son los grupos de interés mas interesantes y menos interesantes; por lo tanto lo agruparemos en Intereses Directos o Niveles Internos y Intereses Indirectos o Niveles Externos.
AGRUPACION:
• Accionistas
• Asociaciones empresariales, industriales o profesionales
• Clientes
• Competidores
• Comunidades donde la empresa tiene operaciones: asociaciones vecinales
• Dueños
• Empleados
• Gobierno nacional
• Gobiernos locales
• Gobiernos provinciales
• Inversores
• ONGs
• Proveedores/vendedores a la empresa
• Sindicatos
• Familia
NOTA: Todos estos stakeholders sacan beneficios o sufren daños como resultado de las acciones de la misma empresa
STAKEHOLDERS en Sistemas:
También llamados interesados o involucrados en un problema que necesitan una solución óptima. Desde el punto de vista del desarrollo de sistemas, un Stakeholders es aquella persona o entidad que está interesada en la realización de un proyecto o tarea, auspiciando el mismo ya sea mediante su poder de decisión o de financiamiento.
Estas personas o entidades que también son conocidos como involucrados o interesados en la gestión de proyectos, son todos aquellos que afectan o son afectadas por el proyecto, ya sea de forma positiva o negativa. Una buena planificación de proyectos debe involucrar la identificación y clasificación de los interesados, así como el estudio y la determinación de sus necesidades y expectativas.
Tipos de STAKEHOLDERS:
Aquellos que serán afectados por el proyecto y que pueden ejercer cierta influencia sobre él, pero que no están directamente involucrados con la ejecución del trabajo. Ejemplos de este tipo de interesados son:
• Gerentes afectados por el proyecto.
• Personas que trabajan en el proceso bajo estudio.
• Departamentos internos que soportan el proceso (como el departamento de finanzas).
• Proveedores.
• La oficina de gestión de proyectos.
• Clientes.
• El Patrocinador.
Organizaciones que tienen algún interés en que los resultados del proyecto cumplan con ciertas regulaciones. Ejemplos de ellos son:
• Gobiernos nacionales y locales, grupos de protección al ambiente y entidades gubernamentales.
• El equipo de proyecto.
• El gerente de proyecto.
• PMO (Proyect Management Office).
• Patrocinador.
• Cliente.
• Usuario.
• Equipo de dirección del proyecto.
• Activistas ambientales.
• Organizaciones gubernamentales.
Los “stakeholders” es una concepción, que se interesa por las responsabilidades de la dirección en los niveles internos de la empresa como asimismo de las relaciones con los participantes del “entorno inmediato”; son aquellas personas, grupos, empresas, la comunidad y la sociedad que tienen interés en la existencia y desarrollo de la empresa. En su importante obrar de la empresa, es decir “La responsabilidad moral de la empresa” ante la sociedad.
Las relaciones, son interlocutores válidos y es obligación moral de la empresa de ponerse en contacto con todos ellos.
En el análisis de tareas y responsabilidades se tiene en cuenta los grupos, organizaciones e instituciones que tienen que ver con las empresas, ya sea participante en sus actividades, como lo son los empleados, proveedores, clientes como quienes siguen con interés su desenvolvimiento como la comunidad y el estado.
Peter Davis y John Donaldson de la Universidad de Leicester proponen siete principios o valores: pluralismo, mutualidad, autonomía individual, justicia distributiva, justicia natural, el centro en las personas y el papel múltiple del trabajo; las cuales voy a definirla por separado.
7 Principios o Valores que se enlazan a los STAKEHOLDERS:
• 7.1 Pluralismo.- Es el reconocimiento de los derechos de todos los stakeholders y el respeto de la diversidad cultural dentro de la comunidad. Que necesita ser aceptada en todas las formas legítimas de la organización.
• 7.2 Mutualidad.- El derecho fundamental de todos es obtener un beneficio mutuo de las asociaciones que formen parte y el derecho a no quedar atado a cualquier otra asociación que le plantee una desventaja permanente.
• 7.3 Autonomía individual.- Este principio afirma que al individuo ocupado en el servicio, debe delegársele la libertad e independencia como lo permita la dignidad, confianza y solidaridad que une a todos en la comunidad para involucra a los miembros en la libre dependencia y cooperativismo en las responsabilidades y obligaciones hacia sus stakeholders y el cumplimiento de sus propósitos.
• 7.4 Justicia distributiva.- Es el acceso a los medios para la creación de riqueza y una participación ecuánime, creando una línea con la actividad económica y la necesidad económica en el empleo e intercambio justos para todos los participantes y stakeholders de los miembros.
• 7.5 Justicia natural.- Como la que se da con las pautas aceptadas en todos los cuerpos en pro de un tratamiento ecuánime, independiente e imparcial por parte del gerente o administrador y dentro del proceso de la administración.
• 7.6 El centro en las personas.- Las empresas deben acumular capital para su objetivo final, pero también para servir mejor a las personas, especialmente de la administración de recursos y en el crecimiento de las personas.
• 7.7 El papel múltiple del trabajo.- Es el reconocimiento de la importancia del trabajo para el bienestar del individuo y la comunidad.
Los gerentes tienen una responsabilidad especial de trabajar por el bienestar del individuo y la comunidad para asegurar la calidad de vida laboral en las actividades afectadas por sus decisiones. Y es por tanto que los stakeholders poseen atributos y los más importantes son: la legitimidad, el poder y la urgencia; que serán explicados a continuación:
Legitimidad.- Es la validez percibida de la demanda de un stakeholders.
Poder.- La habilidad o capacidad para producir un efecto en la empresa.
Urgencia.- Es el grado de las demandas que exigen la atención inmediata.
Partes interesadas de los stakeholders:
Se han priorizado algunos grupos generales de "stakeholders" basándose tanto en el impacto como en la influencia que tienen en las empresas; las partes más interesadas y mas importantes según mi recopilación de datos son:
• Inversores y Entidades Financieras: Creación de valor para ambas empresas, es decir los inversores y las entidades financieras con la empresa.
• Clientes: La empresa tendrá que mantener un contacto sostenido con sus clientes y hacer participe en el desarrollo de la responsabilidad social empresarial.
• Empleados: La empresa tiene un compromiso con sus empleados, buscando la calidad de vida y defendiendo sus derechos laborales.
• Aliados Estratégicos y Proveedores: La empresa crea alianzas estratégicos con la finalidad de crear valor agregado con sus aliados y proveedores.
• Administraciones y Reguladores: Crear compromiso con el medio ambiente y un compromiso con la sociedad donde desarrolla su actividad empresarial.
• Propietarios y Comunidades de Vecinos: Ver el compromiso con el medio ambiente y el compromiso con la sociedad involucrada.
• Sociedad y Público en General: Tiene un compromiso con el medio ambiente" y con la sociedad donde trabaja.
• Creadores de Opinión y Conocimiento: Tiene un compromiso con la sociedad, tratando de mejor la calidad vida dentro de la comunidad o ámbito donde desarrolla su actividad empresarial.
Adicionalmente la empresa utiliza diferentes métodos de comunicación dependiendo del grupo de Stakeholders. Alguno de estos métodos aplicados son:
• Encuestas de percepción/opinión de la gestión de la Responsabilidad social dentro del ámbito en que se encuentra involucrada la empresa.
• Estudios e investigaciones focalizados en temas concretos.
• Reuniones/encuentros con organizaciones que representan el interés de los "Stakeholders", a través de asociaciones y organizaciones globales.
• Implicación de las Partes Interesadas en proyectos o temas concretos de la empresa.
• Publicar el Informe de Responsabilidad Social Empresarial, para las partes interesadas.
• Comunicaciones sobre nuestra posición en determinados temas.
Mediante la identificación de las expectativas de las Partes Interesadas, la empresa trata de asegurar que toda la información obtenida a través del proceso de comunicación es utilizada para mejorar nuestras decisiones y actuaciones de negocio.
Las encuestas que se realizan a Clientes, Público General, ONG’s Sociales y ONG’s Medioambientales dan a conocer los aspectos prioritarios de la gestión y las necesidades para mejorar y formar parte del programa de Responsabilidad Social. Facilitando priorizar y analizar las tendencias en las percepciones sobre los diferentes aspectos de la Responsabilidad Social.
Estos grupos o individuos son los públicos interesados ("stakeholders"), que según Freeman deben ser considerados como un elemento esencial en la planificación estratégica de negocios.
La traducción de esta palabra ha generado no pocos debates en foros de Internet, aunque son varios los especialistas que consideran que la definición más correcta de stakeholder es parte interesada, es decir, cualquier persona o entidad que es afectada por las actividades de una organización; por ejemplo, los trabajadores de esa organización, sus accionistas, las asociaciones de vecinos, sindicatos, organizaciones civiles y gubernamentales, etc.
¿Qué es STAKEHOLDERS?
Son grupos con poder real o potencial para influir en las decisiones gerenciales donde se entiende que son todas aquellas personas, grupos, empresas, la comunidad y la sociedad en cuanto tienen interés en la existencia y desarrollo de una empresa; es decir son grupos que tienen interés en que la empresa sobreviva. Por lo tanto Estos grupos de interés (personas u organizaciones) pueden afectar o verse afectados por las decisiones de la empresa de la que están interesados.
Los Stakeholders es un individuo o grupo de individuos que tiene intereses directos e indirectos en una empresa que puede ser afectado en el logro de sus objetivos por las acciones, decisiones, políticas o practicas empresariales, ya que estas tienen obligación moral con la sociedad y estas obligaciones se conoce como responsabilidad social empresarial.”
Y, ¿Qué es la responsabilidad social empresarial?; La responsabilidad social empresarial es la participación activa de la empresa dentro de la comunidad donde desarrolla su actividad empresarial, prestando apoyo moral, económico, social y defendiendo los derechos laborales de sus trabajadores y de la comunidad.
Teniendo en cuenta cual es la definición de STAKEHOLDER, podemos ahora diferenciar cuales son los grupos de interés mas interesantes y menos interesantes; por lo tanto lo agruparemos en Intereses Directos o Niveles Internos y Intereses Indirectos o Niveles Externos.
AGRUPACION:
Ejemplo: De una empresa normal general:
• Accionistas
• Asociaciones empresariales, industriales o profesionales
• Clientes
• Competidores
• Comunidades donde la empresa tiene operaciones: asociaciones vecinales
• Dueños
• Empleados
• Gobierno nacional
• Gobiernos locales
• Gobiernos provinciales
• Inversores
• ONGs
• Proveedores/vendedores a la empresa
• Sindicatos
• Familia
NOTA: Todos estos stakeholders sacan beneficios o sufren daños como resultado de las acciones de la misma empresa
STAKEHOLDERS en Sistemas:
También llamados interesados o involucrados en un problema que necesitan una solución óptima. Desde el punto de vista del desarrollo de sistemas, un Stakeholders es aquella persona o entidad que está interesada en la realización de un proyecto o tarea, auspiciando el mismo ya sea mediante su poder de decisión o de financiamiento.
Estas personas o entidades que también son conocidos como involucrados o interesados en la gestión de proyectos, son todos aquellos que afectan o son afectadas por el proyecto, ya sea de forma positiva o negativa. Una buena planificación de proyectos debe involucrar la identificación y clasificación de los interesados, así como el estudio y la determinación de sus necesidades y expectativas.
Tipos de STAKEHOLDERS:
Aquellos que serán afectados por el proyecto y que pueden ejercer cierta influencia sobre él, pero que no están directamente involucrados con la ejecución del trabajo. Ejemplos de este tipo de interesados son:
• Gerentes afectados por el proyecto.
• Personas que trabajan en el proceso bajo estudio.
• Departamentos internos que soportan el proceso (como el departamento de finanzas).
• Proveedores.
• La oficina de gestión de proyectos.
• Clientes.
• El Patrocinador.
Organizaciones que tienen algún interés en que los resultados del proyecto cumplan con ciertas regulaciones. Ejemplos de ellos son:
• Gobiernos nacionales y locales, grupos de protección al ambiente y entidades gubernamentales.
• El equipo de proyecto.
• El gerente de proyecto.
• PMO (Proyect Management Office).
• Patrocinador.
• Cliente.
• Usuario.
• Equipo de dirección del proyecto.
• Activistas ambientales.
• Organizaciones gubernamentales.
Los “stakeholders” es una concepción, que se interesa por las responsabilidades de la dirección en los niveles internos de la empresa como asimismo de las relaciones con los participantes del “entorno inmediato”; son aquellas personas, grupos, empresas, la comunidad y la sociedad que tienen interés en la existencia y desarrollo de la empresa. En su importante obrar de la empresa, es decir “La responsabilidad moral de la empresa” ante la sociedad.
Las relaciones, son interlocutores válidos y es obligación moral de la empresa de ponerse en contacto con todos ellos.
En el análisis de tareas y responsabilidades se tiene en cuenta los grupos, organizaciones e instituciones que tienen que ver con las empresas, ya sea participante en sus actividades, como lo son los empleados, proveedores, clientes como quienes siguen con interés su desenvolvimiento como la comunidad y el estado.
Peter Davis y John Donaldson de la Universidad de Leicester proponen siete principios o valores: pluralismo, mutualidad, autonomía individual, justicia distributiva, justicia natural, el centro en las personas y el papel múltiple del trabajo; las cuales voy a definirla por separado.
7 Principios o Valores que se enlazan a los STAKEHOLDERS:
• 7.1 Pluralismo.- Es el reconocimiento de los derechos de todos los stakeholders y el respeto de la diversidad cultural dentro de la comunidad. Que necesita ser aceptada en todas las formas legítimas de la organización.
• 7.2 Mutualidad.- El derecho fundamental de todos es obtener un beneficio mutuo de las asociaciones que formen parte y el derecho a no quedar atado a cualquier otra asociación que le plantee una desventaja permanente.
• 7.3 Autonomía individual.- Este principio afirma que al individuo ocupado en el servicio, debe delegársele la libertad e independencia como lo permita la dignidad, confianza y solidaridad que une a todos en la comunidad para involucra a los miembros en la libre dependencia y cooperativismo en las responsabilidades y obligaciones hacia sus stakeholders y el cumplimiento de sus propósitos.
• 7.4 Justicia distributiva.- Es el acceso a los medios para la creación de riqueza y una participación ecuánime, creando una línea con la actividad económica y la necesidad económica en el empleo e intercambio justos para todos los participantes y stakeholders de los miembros.
• 7.5 Justicia natural.- Como la que se da con las pautas aceptadas en todos los cuerpos en pro de un tratamiento ecuánime, independiente e imparcial por parte del gerente o administrador y dentro del proceso de la administración.
• 7.6 El centro en las personas.- Las empresas deben acumular capital para su objetivo final, pero también para servir mejor a las personas, especialmente de la administración de recursos y en el crecimiento de las personas.
• 7.7 El papel múltiple del trabajo.- Es el reconocimiento de la importancia del trabajo para el bienestar del individuo y la comunidad.
Los gerentes tienen una responsabilidad especial de trabajar por el bienestar del individuo y la comunidad para asegurar la calidad de vida laboral en las actividades afectadas por sus decisiones. Y es por tanto que los stakeholders poseen atributos y los más importantes son: la legitimidad, el poder y la urgencia; que serán explicados a continuación:
Legitimidad.- Es la validez percibida de la demanda de un stakeholders.
Poder.- La habilidad o capacidad para producir un efecto en la empresa.
Urgencia.- Es el grado de las demandas que exigen la atención inmediata.
Partes interesadas de los stakeholders:
Se han priorizado algunos grupos generales de "stakeholders" basándose tanto en el impacto como en la influencia que tienen en las empresas; las partes más interesadas y mas importantes según mi recopilación de datos son:
• Inversores y Entidades Financieras: Creación de valor para ambas empresas, es decir los inversores y las entidades financieras con la empresa.
• Clientes: La empresa tendrá que mantener un contacto sostenido con sus clientes y hacer participe en el desarrollo de la responsabilidad social empresarial.
• Empleados: La empresa tiene un compromiso con sus empleados, buscando la calidad de vida y defendiendo sus derechos laborales.
• Aliados Estratégicos y Proveedores: La empresa crea alianzas estratégicos con la finalidad de crear valor agregado con sus aliados y proveedores.
• Administraciones y Reguladores: Crear compromiso con el medio ambiente y un compromiso con la sociedad donde desarrolla su actividad empresarial.
• Propietarios y Comunidades de Vecinos: Ver el compromiso con el medio ambiente y el compromiso con la sociedad involucrada.
• Sociedad y Público en General: Tiene un compromiso con el medio ambiente" y con la sociedad donde trabaja.
• Creadores de Opinión y Conocimiento: Tiene un compromiso con la sociedad, tratando de mejor la calidad vida dentro de la comunidad o ámbito donde desarrolla su actividad empresarial.
Adicionalmente la empresa utiliza diferentes métodos de comunicación dependiendo del grupo de Stakeholders. Alguno de estos métodos aplicados son:
• Encuestas de percepción/opinión de la gestión de la Responsabilidad social dentro del ámbito en que se encuentra involucrada la empresa.
• Estudios e investigaciones focalizados en temas concretos.
• Reuniones/encuentros con organizaciones que representan el interés de los "Stakeholders", a través de asociaciones y organizaciones globales.
• Implicación de las Partes Interesadas en proyectos o temas concretos de la empresa.
• Publicar el Informe de Responsabilidad Social Empresarial, para las partes interesadas.
• Comunicaciones sobre nuestra posición en determinados temas.
Mediante la identificación de las expectativas de las Partes Interesadas, la empresa trata de asegurar que toda la información obtenida a través del proceso de comunicación es utilizada para mejorar nuestras decisiones y actuaciones de negocio.
Las encuestas que se realizan a Clientes, Público General, ONG’s Sociales y ONG’s Medioambientales dan a conocer los aspectos prioritarios de la gestión y las necesidades para mejorar y formar parte del programa de Responsabilidad Social. Facilitando priorizar y analizar las tendencias en las percepciones sobre los diferentes aspectos de la Responsabilidad Social.
jueves, 5 de noviembre de 2009
LOS ¿MITOS? DE LA COCA-COLA
I) Señalar si los siguientes contenidos son verdaderos o falsos acerca del tema de “Los mitos de la Coca-Cola”:
1.Sobre la Coca-Cola circulan muchos mitos. Algunos de ellos son completamente falsos, pero quizá otros no lo sean del todo. Falso, porque todas las gaseosas incluyendo a Coca-Cola, no le dan al consumidor un producto saludable, ya que se sabe que la gaseosa produce Cálculos Renales, como gases, debilitamiento de la dentadura, como X cosas negativas.
2.La actriz Kerry Armstrong participo en una campaña publicitaria en la que Coca Cola pretendía desmentir algunos mitos sobre esta bebida Verdadero, ya que el mensaje que ofrecía la compañía Coca Cola atreves de esta bellísima modelo, es fomentar que la gaseosa Coca Cola no produce gordura, no malogra la dentadura dental, y no contiene cafeína; todo esto que he escrito es falso por la información que nos quiere transmitir Coca Cola.
3.Las autoridades australianas obligaron a la compañía Coca-Cola a reconocer que esa bebida está llena de aditivos y colorantes artificiales, que a veces contiene cocaína y que originalmente era de color verde Falso, porque no son las autoridades australianas hicieron que Coca Cola se rectifique por la gordura, cafeína y maltrato de dientes; y no por la cocaína o el color verde original que lo menciono una campaña.
4.La Australian Competition Consumer Commision obligó a Coca-Cola South Pacific Pty Ltd. a poner en diarios de tirada nacional anuncios corregidos ya que la campaña original podía confundir a los padres sobre las consecuencias de tomar Coca-Cola. Verdadero, totalmente verdadero lo mencionado.
5.La revista médica The Lancet analizó en un editorial las difíciles relaciones entre los agentes de salud pública y las industrias de alimentación y bebidas. Verdadero, ya que ambos organismos como el de salud pública como el de industrias de alimentación y bebidas, están desviando la responsabilidad de las corporaciones a los individuos, es decir de una manera más informal “Están jugando con los sentimientos del consumidor”, según The Lancet.
6.Según el editorial de The Lancet tanto las empresas alimentarias como los profesionales de la salud están de acuerdo en que los responsables últimos de la seguridad en el consumo no son los individuos sino las corporaciones productoras y los agencias de control. Verdadero ya que ambas deben de trabajar para el bienestar del consumidor, es decir no hay que mentirle al cliente.
7.El España existe un Código de Autorregulación en Publicidad y Marketing que vela por la publicidad de alimentos y bebidas destinados a menores de 12 años. Totalmente Verdadero.
8.A la industria tabaquera le fue muy bien con sus campañas de desmentidos sobre los riesgos para la salud asociados al consumo de tabaco. Falso, no les fue bien, ya que desde un comienzo se aprovechaban del consumidor con sus mensajes engatusadores sin nombrar lo que generaba este consumo, hasta que fue sancionada; es decir si hubiera actuado bien desde un comienzo, le hubiera ido bien ahora; pero como no lo hizo fue sancionada y ahora es muy controlada (esta mercado), por eso menciono que no les va bien ahora por todas las regulaciones en contra de este mercado del tabaco.
9.El editorial de la revista The Lancet propone que se haga publicidad específica de estos productos para los niños, que las celebridades colaboren de forma altruista en esas campañas y que se fomente el marketing silencioso. Falso, solo propone la revista que las corporaciones mencionen la verdad del producto que ofrecen, es decir es bueno en esto, es malo en esto o provoca esto.
10.Según The Lancet la industria alimentaria debe mostrar más respeto por los consumidores evitando todo tipo de publicidad engañosa. Totalmente Verdadero, que es lo que explique en el comente anterior.
martes, 3 de noviembre de 2009
La crisis financiera internacional orígenes y prospectiva
Estados unidos es sin lugar a duda la economía más importante y poderosa del mundo, con cerca del 33% del PIB mundial, también es conocido que es una economía basado en el bienestar (y consumo) de su población1. La economía en sí, órbita alrededor del consumidor, siendo este el 75% del PIB doméstico y algo así como el 25% del PIB global. Poniendo en contexto, la importancia del consumo de los hogares norteamericanos, se podría mencionar que los mil y tantos millones de chinos consumen algo así como USD 1.2 billones2, mientras que los 300 millones de estadounidenses consumen algo cercano a USD 8 billones, que equivaldría a la producción entera de Latinoamérica por cinco años.
Algunos orígenes de la crisis
El consumidor estadounidense promedio idealiza su patrón de consumo en su tan conocido “sueño americano”, en términos más simple, tener casa y vehículo propio.
Dado el desarrollo de los mercados financieros de esa economía, es posible que recién iniciada la vida laboral, poder adquirir una vivienda con posibilidades de pagar hasta por treinta años. Al mismo tiempo, otra preocupación estadounidense es pensar en su plan de jubilación, para ello aportan a la infinidad de fondos de inversión disponibles, que a su vez hacen rentabilizar los fondos en los mercados de capitales según el perfil de riesgo de cada depositante.
Si hiciéramos un balance de los activos y pasivos de un ciudadano del común, se encontraría un porcentaje importante entre acciones, bonos y demás activos financieros representados en el fondo de jubilación, y la vivienda. Esta última, se suma a los fondos de retiro en muchos casos, cuando los hogares cumplen con el ciclo de crianza de los hijos, o cuando estos ingresan a la educación superior. En ese entonces es sustituida por una de menor dimensión y los fondos liberados son aportados a la jubilación.
De tal forma, que la vivienda se puede considerar como un bien donde pivota los planes consumo intertemporal (consumo ahora, cuando se incorpora la plusvalía futura de la vivienda) de muchos hogares. En otros términos, Solucionado donde vivir y como jubilarse,
entonces el resto del ingreso disponible se dedica al consumo (y consumismo), ayudado claro está con el apoyo casi irrestricto de las tarjetas de crédito.
El común de la población entonces viva de la deuda y en algunos casos sobre endeudado, en otras palabras destina un porcentaje exiguo alguno al ahorro.
La crisis se originó por la mencionada burbuja especulativa sobre los precios de los bienes raíces, dada una inusitada demanda por parte de los hogares norteamericanos, todo ello soportado por “mejores” condiciones crediticias y excesos de liquidez en la economía. Es de recordar que la Reserva Federal (banco central) indujo una disminución de los tipos de interés para estimular la economía, al entrar está en recesión3 finalizando el siglo XX. Esta disminución en el precio del dinero genero excesos de liquidez en todo el sistema financiero. En ese lapso, los bancos proveyeron de créditos a todos los segmentos de consumidores y en algunos casos con formas de préstamos non sanctas, para citar un ejemplo, se podría mencionar que existían pagares con cuotas variables, donde al principio se pagaba solo intereses y cuotas bajas, pero en la medida que maduraba el crédito se aceleraba las amortizaciones a capital y la cuota aumentaba sustancialmente. Sin
olvidar que se observó con menos ortodoxia la calidad de los demandantes de crédito.
Al no poder sostener los ritmos de crecimiento, la burbuja se desinflo cayendo consecutivamente los precios de la vivienda (ver gráfico anexo).
Con consecuencia para los hogares pasaron a poseer una deuda (hipotecaria) de mayor proporción al valor de la vivienda. Al mismo tiempo, los bancos sufrieron las consecuencias de su propia laxitud en el otorgamiento de crédito4, aumentando las pérdidas (provisiones) por crédito de dudoso recaudo, a su vez no pudiendo honrar los bonos denominados en hipotecas y el colapso de los bancos nacionales y la transmisión a los bancos internacionales que poseyeran bonos de este tipo.
Además durante la última década los mercados de capitales han estado desarrollando una serie de instrumentos financieros derivados5 con la finalidad de diversificar riesgos, entre ellos se encuentran los fondos de cobertura, ETF, CDS, CFD’s entre otros, que en algunos casos no se posee la información detallada de su contenido o se prestaba a especulación. Para citar un ejemplo: los tomadores de bonos adquirían el subyacente (bonos) y un derivado de respaldo para garantizar la deuda (CDS6). Al percibir los mercados demandas inusitadas por los CDS de cierta empresa, se podría asumir la falsa percepción que los bonos no eran confiable o riesgo, que a la vez valorizaba los CDS y depreciaba el precio de los bonos.
En resumen, el exceso de liquidez, la amplitud y laxitud en el otorgamiento de créditos, el desarrollo de instrumentos financiero poco regulados, generaron especulación sobre los precios de la vivienda y al ser esta insostenible, genera un perverso efecto riqueza, es decir al desvalorizarse los activos de los hogares (vivienda, fondos de jubilación, entre otros).
Consecuencia de la crisis
La consecuencia principal de la crisis, no es sobre los agregados macroeconómicos, pues estos en el mediano plazo tenderán a estabilizarse y retomar la senda de crecimiento. El efecto más considerable es el cambio de los patrones de consumo de los hogares norteamericanos, que tendrán que afectar su nivel de consumo hacia la baja, provocando una recuperación económica suave y prolongada en el tiempo.
¿Porque el consumo es el principal implicado?
La respuesta pasa por el ajuste que cada hogar tiene que hacer para suavizar su consumo intertemporal, en otros términos, cuanto tengo que sacrificar ahora para poder consumir mañana o jubilarme.
Algunos orígenes de la crisis
El consumidor estadounidense promedio idealiza su patrón de consumo en su tan conocido “sueño americano”, en términos más simple, tener casa y vehículo propio.
Dado el desarrollo de los mercados financieros de esa economía, es posible que recién iniciada la vida laboral, poder adquirir una vivienda con posibilidades de pagar hasta por treinta años. Al mismo tiempo, otra preocupación estadounidense es pensar en su plan de jubilación, para ello aportan a la infinidad de fondos de inversión disponibles, que a su vez hacen rentabilizar los fondos en los mercados de capitales según el perfil de riesgo de cada depositante.
Si hiciéramos un balance de los activos y pasivos de un ciudadano del común, se encontraría un porcentaje importante entre acciones, bonos y demás activos financieros representados en el fondo de jubilación, y la vivienda. Esta última, se suma a los fondos de retiro en muchos casos, cuando los hogares cumplen con el ciclo de crianza de los hijos, o cuando estos ingresan a la educación superior. En ese entonces es sustituida por una de menor dimensión y los fondos liberados son aportados a la jubilación.
De tal forma, que la vivienda se puede considerar como un bien donde pivota los planes consumo intertemporal (consumo ahora, cuando se incorpora la plusvalía futura de la vivienda) de muchos hogares. En otros términos, Solucionado donde vivir y como jubilarse,
entonces el resto del ingreso disponible se dedica al consumo (y consumismo), ayudado claro está con el apoyo casi irrestricto de las tarjetas de crédito.
El común de la población entonces viva de la deuda y en algunos casos sobre endeudado, en otras palabras destina un porcentaje exiguo alguno al ahorro.
La crisis se originó por la mencionada burbuja especulativa sobre los precios de los bienes raíces, dada una inusitada demanda por parte de los hogares norteamericanos, todo ello soportado por “mejores” condiciones crediticias y excesos de liquidez en la economía. Es de recordar que la Reserva Federal (banco central) indujo una disminución de los tipos de interés para estimular la economía, al entrar está en recesión3 finalizando el siglo XX. Esta disminución en el precio del dinero genero excesos de liquidez en todo el sistema financiero. En ese lapso, los bancos proveyeron de créditos a todos los segmentos de consumidores y en algunos casos con formas de préstamos non sanctas, para citar un ejemplo, se podría mencionar que existían pagares con cuotas variables, donde al principio se pagaba solo intereses y cuotas bajas, pero en la medida que maduraba el crédito se aceleraba las amortizaciones a capital y la cuota aumentaba sustancialmente. Sin
olvidar que se observó con menos ortodoxia la calidad de los demandantes de crédito.
Al no poder sostener los ritmos de crecimiento, la burbuja se desinflo cayendo consecutivamente los precios de la vivienda (ver gráfico anexo).
Con consecuencia para los hogares pasaron a poseer una deuda (hipotecaria) de mayor proporción al valor de la vivienda. Al mismo tiempo, los bancos sufrieron las consecuencias de su propia laxitud en el otorgamiento de crédito4, aumentando las pérdidas (provisiones) por crédito de dudoso recaudo, a su vez no pudiendo honrar los bonos denominados en hipotecas y el colapso de los bancos nacionales y la transmisión a los bancos internacionales que poseyeran bonos de este tipo.
Además durante la última década los mercados de capitales han estado desarrollando una serie de instrumentos financieros derivados5 con la finalidad de diversificar riesgos, entre ellos se encuentran los fondos de cobertura, ETF, CDS, CFD’s entre otros, que en algunos casos no se posee la información detallada de su contenido o se prestaba a especulación. Para citar un ejemplo: los tomadores de bonos adquirían el subyacente (bonos) y un derivado de respaldo para garantizar la deuda (CDS6). Al percibir los mercados demandas inusitadas por los CDS de cierta empresa, se podría asumir la falsa percepción que los bonos no eran confiable o riesgo, que a la vez valorizaba los CDS y depreciaba el precio de los bonos.
En resumen, el exceso de liquidez, la amplitud y laxitud en el otorgamiento de créditos, el desarrollo de instrumentos financiero poco regulados, generaron especulación sobre los precios de la vivienda y al ser esta insostenible, genera un perverso efecto riqueza, es decir al desvalorizarse los activos de los hogares (vivienda, fondos de jubilación, entre otros).
Consecuencia de la crisis
La consecuencia principal de la crisis, no es sobre los agregados macroeconómicos, pues estos en el mediano plazo tenderán a estabilizarse y retomar la senda de crecimiento. El efecto más considerable es el cambio de los patrones de consumo de los hogares norteamericanos, que tendrán que afectar su nivel de consumo hacia la baja, provocando una recuperación económica suave y prolongada en el tiempo.
¿Porque el consumo es el principal implicado?
La respuesta pasa por el ajuste que cada hogar tiene que hacer para suavizar su consumo intertemporal, en otros términos, cuanto tengo que sacrificar ahora para poder consumir mañana o jubilarme.
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